Fachliche und methodische Kenntnisse
Nach erfolgreicher Absolvierung der Lehrveranstaltung können die Studierenden
-- verschiedene Derivate klassifizieren
-- Finanztitel und Portefeuilles bewerten und absichern
-- die dabei auftretenden Gleichungen lösen
Kognitive und praktische Fertigkeiten
Die Studierenden lernen in dieser Veranstaltung
-- die Modellierung von verschiedenen Asset- und Derivateklassen
-- die praktische Bewertung und das Hedging von Derivaten
Black-Scholes-Samuelson-Modell (Typen von Handelsstrategien, Martingalmaße, Black-Scholes-Formel, replizierende Handelsstrategie, Black-Scholes-PDGL, Call-Put-Parität, Black-Scholes-Sensitivitäten), Pakete von europäischen Kauf- und Verkaufsoptionen, Wahl-Optionen, Optionen auf Optionen, Aktien mit Dividenden, Bachelier-Modell, Terminverträge (Forwards und Futures), Fremdwährungsmodell, Inlands- und Fremdwährungsmartingalmaß, Terminverträge und Optionen auf Fremdwährung, Numerairewechsel, amerikanische Optionen im Black-Scholes-Samuelson-Modell, Konsum- und Handelsstrategien, Snell-Einhüllende, optimale Stoppzeiten, ewige amerikanische Option, exotische Optionen (z.B. digitale Optionen, Barrierenoptionen, Lookback-Optionen, asiatische Optionen, Basket-Okptionen, Quantiloptionen), Stochastische Volatilität, Modelle mit Sprüngen, Nutzenindifferenzpreisi, Mean-Variance Hedging