105.639 Zinsstrukturmodelle und -derivate
Diese Lehrveranstaltung ist in allen zugeordneten Curricula Teil der STEOP.
Diese Lehrveranstaltung ist in mindestens einem zugeordneten Curriculum Teil der STEOP.

2019W, VU, 3.0h, 4.0EC

Merkmale

  • Semesterwochenstunden: 3.0
  • ECTS: 4.0
  • Typ: VU Vorlesung mit Übung

Lernergebnisse

Nach positiver Absolvierung der Lehrveranstaltung sind Studierende in der Lage

  • die verschiedenen Modelle (Short-rate, HJM, LIBOR) zu verstehen
  • die Zinsstrukturen (Short-rate, HJM, LIBOR) zu modellieren
  • die Zinsderivaten zu bewerten

Inhalt der Lehrveranstaltung

  • Modelle in diskreter Zeit:
    • Elementare Theorie der Zinsen (Barwert, innere Zinsrate, Rendite, Duration, Konvexität, Immunisierung),
    • Terminzinsen und Erklärung der Struktur, Zinsstrukturerwartungstheorie, Binomialgitter und -bäume für die Bewertung von Zinsderivaten, Leveling
  • Modelle in stetiger Zeit:
    • Modelle für kurzfristige Zinsen (Vasicek-Modell, Cox-Ingersoll-Ross-Modell, affine Modelle), Preisprozesse für Anleihen und zugehörige europäische Optionen,
    • Modelle für Terminzinsen (Heath-Jarrow-Morton-Modell)

Methoden

  • Vorlesung, Tafelvortrag
  • Diskussion von konkreten Beispiele

Prüfungsmodus

Mündlich

Vortragende

Institut

LVA Termine

TagZeitDatumOrtBeschreibung
Mi.09:00 - 12:0002.10.2019 - 29.01.2020FH Hörsaal 2 .
Zinsstrukturmodelle und -derivate - Einzeltermine
TagDatumZeitOrtBeschreibung
Mi.02.10.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.09.10.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.16.10.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.23.10.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.30.10.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.06.11.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.13.11.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.20.11.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.27.11.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.04.12.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.11.12.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.18.12.201909:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.08.01.202009:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.15.01.202009:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.22.01.202009:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .
Mi.29.01.202009:00 - 12:00FH Hörsaal 2 .

Leistungsnachweis

Mündliche Prüfung und Übungsleistung

LVA-Anmeldung

Von Bis Abmeldung bis
05.09.2019 00:00 24.11.2019 23:59 24.11.2019 23:59

Curricula

Literatur

  • ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 1: Foundations and Vanilla Models. 2010, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422104
  • ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 2: Term Structure Models. 2011, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422111
  • ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 3: Products and Risk Management. 2012, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422128
  • BRIGO, D., F. MERCURIO: Interest Rate Models - Theory and Practice. (2nd edition), Springer Finance, 2007, Springer, ISBN 9783540221494
  • CAIRNS, A.J.G.: Interest Rate Models. An Introduction. 2004, Princeton University Press, ISBN 0691118949
  • FILIPOVIC, D.: Term-Structure Models. Springer Finance Textbook, 2009, Springer, ISBN 9783540097266
  • LUENBERGER, D.G.: Investment Science. 1998, Oxford University Press, ISBN 0195108094
  • MUSIELA, M., M. RUTKOWSKI: Martingale Methods in Financial Modelling. (2nd edition), Stochastic Modelling and Applied Probability, Vol. 36, 2005, Springer, ISBN 3540209662, ISSN 01724568
  • REBONATO, R.: Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives. 2002, Princeton University Press, ISBN 0691089736

Vorausgehende Lehrveranstaltungen

Weitere Informationen

Sprache

bei Bedarf in Englisch