Nach positiver Absolvierung der Lehrveranstaltung sind Studierende in der Lage

• die verschiedenen Modelle (Short-rate, HJM, LIBOR) zu verstehen
• die Zinsstrukturen (Short-rate, HJM, LIBOR) zu modellieren
• die Zinsderivaten zu bewerten

• Modelle in diskreter Zeit:
• Elementare Theorie der Zinsen (Barwert, innere Zinsrate, Rendite, Duration, Konvexität, Immunisierung),
• Terminzinsen und Erklärung der Struktur, Zinsstrukturerwartungstheorie, Binomialgitter und -bäume für die Bewertung von Zinsderivaten, Leveling
• Modelle in stetiger Zeit:
• Modelle für kurzfristige Zinsen (Vasicek-Modell, Cox-Ingersoll-Ross-Modell, affine Modelle), Preisprozesse für Anleihen und zugehörige europäische Optionen,
• Modelle für Terminzinsen (Heath-Jarrow-Morton-Modell)

• Vortrag des Stoffes
• Diskussion von konkreten Beispiele

Mündliche Prüfung und Übungsleistung

• ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 1: Foundations and Vanilla Models. 2010, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422104
• ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 2: Term Structure Models. 2011, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422111
• ANDERSEN, L.G.B., V.V. PITERBARG: Interest Rate Modeling. Volume 3: Products and Risk Management. 2012, Atlantic Financial Press, ISBN 9780984422128
• BRIGO, D., F. MERCURIO: Interest Rate Models - Theory and Practice. (2nd edition), Springer Finance, 2007, Springer, ISBN 9783540221494
• CAIRNS, A.J.G.: Interest Rate Models. An Introduction. 2004, Princeton University Press, ISBN 0691118949
• FILIPOVIC, D.: Term-Structure Models. Springer Finance Textbook, 2009, Springer, ISBN 9783540097266
• LUENBERGER, D.G.: Investment Science. 1998, Oxford University Press, ISBN 0195108094
• MUSIELA, M., M. RUTKOWSKI: Martingale Methods in Financial Modelling. (2nd edition), Stochastic Modelling and Applied Probability, Vol. 36, 2005, Springer, ISBN 3540209662, ISSN 01724568
• REBONATO, R.: Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives. 2002, Princeton University Press, ISBN 0691089736