Effiziente und numerisch stabile Implementierung von CreditRisk+

01.03.2004 - 31.08.2004
Auftragsforschungsprojekt
Ziel des Projekts ist die effiziente und numerisch stabile Java-Implementierung des von Credit Suisse Financial Products entwickelten Modells CreditRisk+. Dieses Kreditrisikomodell hat den Vorteil, daß die momente-erzeugende Funktion für den Gesamtverlust in einem Kreditrisikoportefeuille in geschlossener Form dargestellt werden kann. Im Projekt soll ein neuer Algorithmus für die Berechnung der Potenzreihenentwicklung dieser Funktion zur Anwendung kommen. Für diesen Algorithmus haben H. Haaf, O. Reiß und J. Schoenmakers 2003/04 die numerische Stabilität bewiesen. Die Österreichische Nationalbank möchte auf Grundlage dieses Projekts die Kreditportfeuilles der ca. 900 Banken in Österreich evaluieren. Weitere Gesichtspunkte des Projekts sind die Datenaufbereitung und Kalibrierung des Modells mit einem Sektor, das Testen des Modells mit mehreren Sektoren, wie geeignete Wahl der Basisverlusteinheit, die Behandlung von Kleinkrediten und die Berechnung von Risikokennziffern wie Value-at-Risk und bedingter Verlust.

Personen

Projektleiter_in

Institut

Auftrag/Kooperation

  • Österreichische Nationalbank (OeNB)

Schlagwörter

DeutschEnglisch
Kreditrisikoaggregationcredit risk aggregation
CreditRisk+CreditRisk+
Java-ImplementationJava implementation
Numerische Stabilitätnumerical stability

Publikationen