Bitte warten...
Bitte warten...
English
Hilfe
Login
Forschungsportal
Suche
Forschungsprofile
Forschungsprojekte
Projektvollmacht
Lehre
Forschung
Organisation
Effiziente und numerisch stabile Implementierung von CreditRisk+
01.03.2004 - 31.08.2004
Auftragsforschungsprojekt
Ziel des Projekts ist die effiziente und numerisch stabile Java-Implementierung des von Credit Suisse Financial Products entwickelten Modells CreditRisk+. Dieses Kreditrisikomodell hat den Vorteil, daß die momente-erzeugende Funktion für den Gesamtverlust in einem Kreditrisikoportefeuille in geschlossener Form dargestellt werden kann. Im Projekt soll ein neuer Algorithmus für die Berechnung der Potenzreihenentwicklung dieser Funktion zur Anwendung kommen. Für diesen Algorithmus haben H. Haaf, O. Reiß und J. Schoenmakers 2003/04 die numerische Stabilität bewiesen. Die Österreichische Nationalbank möchte auf Grundlage dieses Projekts die Kreditportfeuilles der ca. 900 Banken in Österreich evaluieren. Weitere Gesichtspunkte des Projekts sind die Datenaufbereitung und Kalibrierung des Modells mit einem Sektor, das Testen des Modells mit mehreren Sektoren, wie geeignete Wahl der Basisverlusteinheit, die Behandlung von Kleinkrediten und die Berechnung von Risikokennziffern wie Value-at-Risk und bedingter Verlust.
Personen
Projektleiter_in
Univ.Prof. Dipl.-Math. Dr.rer.nat. Uwe Schmock
(E105)
Institut
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik
Auftrag/Kooperation
Österreichische Nationalbank (OeNB)
Schlagwörter
Deutsch
Englisch
Kreditrisikoaggregation
credit risk aggregation
CreditRisk+
CreditRisk+
Java-Implementation
Java implementation
Numerische Stabilität
numerical stability