Einführung in die Optionspreistheorie

(I) Derivative Finanzinstrumente: Termingeschäfte (Forwards, Futures), Tauschhandel für Waren und Zinsen, Absicherungen, Modelle für die Wertentwicklung (Binomialgittermodell, additives Modell, multiplikatives Modell, Irrfahrten, Wienerprozess, geometrische Brownsche Bewegung, Ito-Formel), elementare Optionspreistheorie (Europäische und Amerikanische Optionen, Kauf- und Verkaufsoptionen, Put-Call-Parität, Bewertung im Binomialgittermodell, replizierendes Portfeuille, Realoptionen), weiterführende Optionspreistheorie (Black-Scholes-Gleichung, Bewertungsformel für Kaufoption, risikoneutrale Bewertung, Sensitivitäten, Lagerungskosten und Dividenden, Martingalbewertung, exotische Optionen), numerische Methoden (Monte-Carlo-Simulation, Differenzenmethoden, binomische and trinomische Gitter), Zinsoptionen, Ho-Lee-Modell, durch Hypotheken abgesicherte Wertpapiere, stochastische Modelle für die Zinsentwicklung (II) Allgemeine Zahlungsströme: Optimale Portefeuille-Entwicklung, Ansatz mit logarithmischer Nützlichkeitsfunktion, Wachstum in stetiger Zeit, allgemeine Investitionsbewertung, optimale Bewertung, Investition bei privater Unsicherheit

Mündliche Prüfung

Bitte in Sekretariat der Vortragenden bei Frau Sandra Trenovatz melden Kapitel 10 bis 16 im Buch von David G. Luenberger, Investment Science, Oxford University Press (1998), ISBN 0-19-510809-4