Vertiefung von Finanzmathematik 1 (diskrete Modelle). Bewerten und Hedgen von Derivaten, die keinen eindeutigen arbitrage-freien Preis haben.
Realistische Finanzmarktmodelle sind typischerweise unvollständig, und das Intervall der arbitragefreien Preise eines nicht replizierbaren Claims ist für praktische Zwecke i. d. R. zu groß. Es werden für diesen Fall verschiedene Zugänge für Bewertungen und Hedge-Strategien vorgestellt: Superhedging, Superhedging mit Optionen, Quantil-Hedging, Hedging mit konvexen Risikomaßen, minimale Martingalmaße, varianzoptimales Hedging.
Nicht erforderlich