105.638 Risk and Ruin Theory
This course is in all assigned curricula part of the STEOP.
This course is in at least 1 assigned curriculum part of the STEOP.

2023W, VO, 3.0h, 4.5EC

TUWEL course

Properties

Semester hours: 3.0
Credits: 4.5
Type: VO Lecture
LectureTube course
Format: Presence

Learning outcomes

After successful completion of the course, students are able to explain insurance contracts by utility theory, sketch the ruin problem in general and the Cramer-Lundberg model in particular, derive the main integral- and integro-differential equations to calculate ruin probabilities, describe coherent measures of risk, critisize Value-at-Risk and compare risks using stochastic orders.

Subject of course

Random sums, random processes, martingales in risk theory. Principles of premium calculation. Ruin theory. Coherent measures of risk.

Teaching methods

Mathematical lectures at the blackbourd, additional slides presented on the beamer, handouts.

Mode of examination

Oral

Lecturers

Hubalek, Friedrich

Institute

E105 Institute of Statistics and Mathematical Methods in Economics

Course dates

Day	Time	Date	Location	Description
Mon	11:00 - 13:00	02.10.2023 - 22.01.2024	FH Hörsaal 2	.
Mon	11:00 - 13:00	02.10.2023	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	09.10.2023	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung Serientermin mit Lecture Tube
Tue	12:00 - 13:00	10.10.2023 - 23.01.2024	FH Hörsaal 4	.
Tue	12:00 - 13:00	10.10.2023 - 23.01.2024	HS 17 Friedrich Hartmann - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	16.10.2023	HS 7 Schütte-Lihotzky - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Tue	12:00 - 13:00	17.10.2023	EI 9 Hlawka HS - ETIT	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	23.10.2023	HS 17 Friedrich Hartmann - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	30.10.2023	HS 13 Ernst Melan - RPL	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	06.11.2023	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube
Tue	12:00 - 13:00	07.11.2023	HS 8 Heinz Parkus - CEE	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	13.11.2023	HS 13 Ernst Melan - RPL	Vorlesung mit LectureTube
Wed	14:00 - 16:00	22.11.2023	HS 18 Czuber - MB	Ersatz 1
Mon	11:00 - 13:00	27.11.2023	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	04.12.2023	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	11.12.2023	EI 2 Pichelmayer HS - ETIT	Vorlesung mit Lecture Tube
Fri	11:00 - 12:00	15.12.2023	GM 7 Kleiner Schiffbau	Ersatztermin
Mon	11:00 - 13:00	18.12.2023	Hörsaal AE U1 - 1 - CEE	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	08.01.2024	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	15.01.2024	EI 8 Pötzl HS - QUER	Vorlesung mit LectureTube
Mon	11:00 - 13:00	22.01.2024	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube

Show single appointments

Risk and Ruin Theory - Single appointments

Day	Date	Time	Location	Description
Mon	02.10.2023	11:00 - 13:00	FH Hörsaal 2	.
Mon	02.10.2023	11:00 - 13:00	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube
Mon	09.10.2023	11:00 - 13:00	FH Hörsaal 2	.
Mon	09.10.2023	11:00 - 13:00	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung Serientermin mit Lecture Tube
Tue	10.10.2023	12:00 - 13:00	FH Hörsaal 4	.
Tue	10.10.2023	12:00 - 13:00	HS 17 Friedrich Hartmann - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Mon	16.10.2023	11:00 - 13:00	FH Hörsaal 2	.
Mon	16.10.2023	11:00 - 13:00	HS 7 Schütte-Lihotzky - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Tue	17.10.2023	12:00 - 13:00	FH Hörsaal 4	.
Tue	17.10.2023	12:00 - 13:00	EI 9 Hlawka HS - ETIT	Vorlesung mit LectureTube
Mon	23.10.2023	11:00 - 13:00	FH Hörsaal 2	.
Mon	23.10.2023	11:00 - 13:00	HS 17 Friedrich Hartmann - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Tue	24.10.2023	12:00 - 13:00	FH Hörsaal 4	.
Tue	24.10.2023	12:00 - 13:00	HS 17 Friedrich Hartmann - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Mon	30.10.2023	11:00 - 13:00	FH Hörsaal 2	.
Mon	30.10.2023	11:00 - 13:00	HS 13 Ernst Melan - RPL	Vorlesung mit LectureTube
Tue	31.10.2023	12:00 - 13:00	FH Hörsaal 4	.
Tue	31.10.2023	12:00 - 13:00	HS 17 Friedrich Hartmann - ARCH	Vorlesung mit LectureTube
Mon	06.11.2023	11:00 - 13:00	FH Hörsaal 2	.
Mon	06.11.2023	11:00 - 13:00	HS 18 Czuber - MB	Vorlesung mit LectureTube

Examination modalities

Oral exam.

Course registration

Begin	End	Deregistration end
27.07.2023 00:00	26.12.2023 23:59	26.01.2024 23:59

Curricula

Study Code	Obligation	Semester	Precon.	Info
066 405 Financial and Actuarial Mathematics	Mandatory
860 GW Optional Courses - Technical Mathematics	Not specified
860 GW Optional Courses - Technical Mathematics	Not specified

Literature

Rob Kaas, Marc Goovaerts, Jan Dhaene, Michel Denuit,
Modern Actuarial Risk Theory: Using R
Springer Berlin, 2. ed., corr. print., 2009.

Accompanying courses

105.041 UE Risk and Ruin Theory

Language

if required in English