Eine Einführung in die Finanzmathematik: Mathematische Theorie der Arbitrage, Preisfestlegung und Hedging von Derivaten in diskreten, elementaren Marktmodellen.

Ein-Periodenmodell (Arbitrage, risikoneutrales Maß, Bewertung von Claims, Vollständigkeit, Sub-/Superhedging, optimale Portfolios) Mehrperiodenmodell in diskreter Zeit (selbstfinanzierende Handelsstrategien, Dualität, Satz von Dalang/Morton/Willinger) Capital Asset Pricing Modell (CAPM) Binomialmodell, Cox-Ross-Rubinstein Modell, Verteilung des Maximums Markovmodelle Grenzübergang im Binomialmodell, Black-Scholes Modell Amerikanische Optionen, Snell'sche Einhüllende, Doob'sche Zerlegung Optimale Portfolios

Tests und Tafel Die Note wird aus zwei Uebungstests (1.Test am 4.5.2009, 2. Test am 29.6.2009) und einer oder mehreren Tafelmeldungen ermittelt. Pro Test werden bis zu 8 Punkte vergeben, jede erfolgreiche Tafelmeldung bringt 4 Punkte. Bei Bedarf koennen Sie sich am Semesterende durch eine muendliche Pruefung um bis zu 8 Punkte verbessern. Die Note ergibt sich aus folgendem Schluessel: mehr als 18 Punkte sehr gut, 16-18 gut, 13-15 befriedigend, 10-12 genuegend.

Stanley R. Pliska: "Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models" Daniel Lamberton, Bernard Lapeyre: "Stochastic Calculus Applied to Finance"0 Steven E. Shreve: "Stochastic Calculus Models for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model" Hans Föllmer and Alexander Schied: "Stochastic finance. An introduction in discrete time." John Hull: "Options, Futures, and Other Derivatives"