Nach positiver Absolvierung der Lehrveranstaltung sind Studierende in der Lage Modelle für einen Finanzmarkt sowie für Finanzderivate zu entwickeln, den Wert europäischer und einiger exotischer Optionen mit Binomial- und Monte-Carlo-Methoden zu berechnen und stochastische Differentialgleichungen sowie das Hindernisproblem für amerikanische Optionen numerisch zu lösen.

Ito-Formel, Black-Scholes-Modell und seine Erweiterungen, Binomialmethoden, Monte-Carlo-Methoden, Finite-Differenzen-Methoden, Amerikanische Optionen als freie Randwertprobleme, Anwendungen: Call-Optionen auf Bitcoins, Asiatische Optionen, Swing-Optionen in Strommärkten

Es werden Vorlesungen und Übungen angeboten. In der Vorlesung wird die Theorie eingeführt und es werden Beispiele gerechnet. Wöchentlich werden Übungsblätter ausgegeben, die von den Studierenden in der Übung vorgerechnet werden.

mündliche Prüfung

Ein Vorlesungsskript steht unter https://www.asc.tuwien.ac.at/~juengel -> Teaching -> Lecture Notes, zur Verfügung.

Analysis, gewöhnliche Differentialgleichungen, Grundkenntnisse der Wahrscheinlichkeitstheorie. Stochastische Analysis und partielle Differentialgleichungen werden nicht vorausgesetzt